[ET투자뉴스]BNK금융지주, "바닥은 다진 듯. …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-06-19 09:37 업데이트 : 2019-06-19 09:37

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하나금융투자에서 19일 BNK금융지주(138930)에 대해 "바닥은 다진 듯. 개선 가능성 고려시 관심 확대해야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "NIM 하락세가 지속되는데다 건전성 우려도 아직 완전히 해소되지는 않은 상황이므로 펀더멘털 개선 의구심은 여전한 상태. 그러나 우리는 지난 보고서에서 NIM 하락이 멈추는 시기와 기자재업체 등 지역기업 수혜 시기 등을 감안시 주가는 2분기 중 바닥을 다질 것으로 언급했는데 우리 예상대로 바닥을 다진 상태로 판단"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 순익은 전년동기대비 14.2% 증가한 1,717억원으로 컨센서스를 크게 상회할 전망. 2분기에도 1% 미만의 낮은 대출성장률과 NIM 하락에 따라 이자이익은 다소 저조할 것으로 예상되지만 그룹 대손충당금이 900억원을 하회할 것으로 추정되기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 16,000원까지 높아졌다가 2019년5월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	중립(유지)
목표주가	9,233	11,000	7,500

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190619	BUY	10,000
20190502	BUY	10,000
20181101	BUY	13,800
20181011	BUY	13,800
20180801	BUY	13,800

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190619	하나금융투자	BUY	10,000
20190603	유진투자증권	BUY(유지)	8,500
20190528	한화투자증권	HOLD(유지)	7,500
20190502	메리츠종금증권	TRADING BUY	9,000