[ET투자뉴스]한진_상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준

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위험대비수익률 -0.4, 업종지수보다 낮아 17일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.75% 오른 42,850원을 기록하고 있는 한진은 지난 1개월간 1.49% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
진에어	3.5%	-4.5%	-1.2
한진	3.1%	-1.5%	-0.4
에어부산	2.8%	15.3%	5.4
대한해운	2.0%	6.7%	3.3
티웨이항공	1.0%	-6.6%	-6.6
코스피	0.5%	1.2%	2.4
운수창고업	0.9%	0.6%	0.6

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.58% 상승중이다.

대한해운	25,400원 ▲100(+0.40%)	티웨이항공	6,900원 ▼50(-0.72%)
진에어	21,400원 ▼700(-3.17%)	에어부산	6,940원 ▼60(-0.86%)

증권사 목표주가 57,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진의 평균 목표주가는 57,500원이다. 현재 주가는 42,850원으로 14,650원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 택배가 이끌고 지배구조가 민다, 동사 주가는 올해 예상 실적기준 PBR 0.6배에거래되고있으며, 택배 부문의 실적 턴어라운드가 가속화 되는 환경하에서 향후 지배구조 개선 가능성이 높아지면서 동사 주가 상승모멘텀이 강화될 수 있을 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 좋아질 수 밖에 없다, 대한항공의 퇴직금 400억원, 한진의 퇴직금은 100억 등은 별개. 조양호회장이 상속하게 될 한진 지분 약 7%는 한진칼에 매각 전망. 매각금액 극대화를 위해 한진의 사업부문 수익성 개선과 유휴 부동산 매각, 배당확대 등 구체화될 가능성 높음. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 208,747주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 142,547주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 63,512주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 한진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.83%, 외국인 18.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.83%를 보였으며 외국인은 18.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.03%로 가장 높았고, 기관이 28.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 44,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 44,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,450원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 44,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 42,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 42,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 42,500원대의 지지가능성과 44,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com