[ET투자뉴스]롯데푸드_상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.5, 업종지수보다 높아 10일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.46% 오른 556,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 5.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼양식품	2.5%	-5.2%	-2.0
SPC삼립	1.9%	-15.9%	-8.3
빙그레	1.7%	5.1%	2.9
삼양사	1.3%	-8.3%	-6.3
롯데푸드	1.2%	-5.4%	-4.5
코스피	0.6%	-0.5%	-0.8
음식료품	0.8%	-4.7%	-5.8

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 1.13% 상승중이다.

빙그레	72,500원 ▲900(+1.26%)	삼양식품	70,800원 ▼300(-0.42%)
SPC삼립	100,500원 ▲2100(+2.13%)	삼양사	52,900원 ▼100(-0.19%)

증권사 목표주가 717,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 717,500원이다. 현재 주가는 556,000원으로 161,500원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 장지혜 에널리스트가 " 투자기에 진입, 롯데푸드는 캐쉬카우 사업부의 판가 압력, HMR제품 투자기에 들어가 다소 비용압박을 받고 있지만 지속적인 사업재편과 베트남 등 신시장 확대의 초입으로 관심을 권고드립니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 790,000원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " Cash Cow인 가공유지 이익 회복이 관건 , 만 하반기에는 ① 가공유지의 점진적인 판가 회복이 예상되고, ② 편의식품 거래처 조정 영향이 마무리될 것이며, ③ 조제분유 수출 회복 (2017년 207억원→2018년 175억원→2019년 260억원 가정)이 지속되면서 수익성이 점차 개선될 전망이다. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 645,000원을 제시했다.

3월14일에 롯데푸드 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,133.0억	13.0억	-11.0억
직전분기 대비	16.8% 감소	95.3% 감소	적자반전
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준.PER은 8.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데푸드	빙그레	SPC삼립	삼양사	삼양식품
ROE	16.0	-	-	4.4	12.3
PER	8.9	-	-	13.5	20.3
PBR	1.4	-	-	0.6	2.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,062주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,024주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,049주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.99%, 외국인 28.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.85%를 보였으며 기관은 25.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.01%로 가장 높았고, 기관이 26.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 637,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 637,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 637,000원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 670,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 637,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 637,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월28일 :롯데푸드(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월15일 :롯데푸드(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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