[ET투자뉴스]팬오션_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 7일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 4,295원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 7.03% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아시아나항공	4.3%	-1.6%	-0.3
한진칼	4.1%	18.8%	4.5
팬오션	2.1%	-7.0%	-3.3
대한항공	1.4%	-1.8%	-1.2
현대상선	1.3%	-12.0%	-9.1
코스피	0.8%	-4.7%	-5.8
운수창고업	1.0%	-0.5%	-0.5

관련종목들은 상승 우위, 운수창고업업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.54% 상승중이다.

한진칼	44,800원 ▲1200(+2.75%)	현대상선	3,350원 ▲65(+1.98%)
대한항공	32,350원 ▲250(+0.78%)	아시아나항공	6,000원 ▼10(-0.17%)

증권사 목표주가 5,870원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 5,870원이다. 현재 주가는 4,295원으로 1,575원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 최진성 에널리스트가 " 이익의 지속성과 안정성에 주목 , IMO SOx규제 시행에 따라 노후선박의 폐선율은 상승할 것으로 전망됨. 하반기로 갈수록 BDI는 상승할 것으로 전망돼 주가 하방을 지지하는 요소가 될 것 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 5,300원을 제시했고, NH투자증권의 정연승 에널리스트가 " 최악에서도 눈에 띄는 실적, 1분기 실적은 당사 추정치 및 컨센서스 상회. 벌크 사업부 실적 호조에 기인. 매크로 변수가 존재하나, BDI는 상승 흐름 유지. 수요는 최악을 통과했으며, 공급 축소에 따른 벌크선 수급 개선세 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 6,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	팬오션	대한항공	아시아나항공	현대상선	한진칼
ROE	6.3	9.0	-	-248.0	7.7
PER	16.6	7.9	-	-	7.6
PBR	1.1	0.7	-	4.5	0.6
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 127,813주를 순매수했고, 외국인은 92,822주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,265,691주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 404,490주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,741,309주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.9%, 외국인 32.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.63%를 보였으며 기관은 29.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.07%로 가장 높았고, 개인이 30.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 4,275원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,275원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,275원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

6월3일 :팬오션(주) 기업지배구조 보고서 공시
5월29일 :팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com