[ET투자뉴스]CJ헬로_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 3일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.1% 하락하면서 7,210원을 기록하고 있는 CJ헬로는 지난 1개월간 18.07% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ헬로의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ헬로의 위험을 고려한 수익률은 -12.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ헬로가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데정보통신	2.6%	-13.1%	-5.0
하나투어	1.9%	-13.5%	-7.0
SK디앤디	1.9%	-2.8%	-1.4
CJ헬로	1.5%	-18.1%	-12.0
대교	0.8%	-3.1%	-3.8
서비스업	0.9%	-6.0%	-6.6
코스피	0.8%	-7.1%	-8.8

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 서비스업업종은 0.29% 상승중이다.

롯데정보통신	43,250원 ▲50(+0.12%)	대교	5,990원 ▼30(-0.50%)
하나투어	57,900원 ▼1000(-1.70%)	SK디앤디	29,250원 ▼300(-1.02%)

증권사 목표주가 10,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ헬로의 평균 목표주가는 10,200원이다. 현재 주가는 7,210원으로 2,990원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 불확실성이 큰 시기, M&A 이슈가 있었던 2015년 하반기부터 PBR과 EV/EBITDA 평균을 밸류에이션에 적용했을 때 역시 불확실성이 주가에 가장 큰 적이라는 것을 보여주고 있다. 이번에는 지난 번과 분위기가 다르다 하더라도 심사 중이고, 경영전략도 심사 결정에 따라 달라질 수 있어 가정을 갖고 예측하는 것도 의미 있는 투자판단 같지 않다.…" (이)라며 투자의견 중립 (유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 키움증권의 장민준 에널리스트가 " 하반기부터 회복 예상, 19년 영업수익 1조 1,950억원(YoY 1.4%), 영업이익 700억원(YoY 3%)를 전망한다. 목표주가는 11,000원, 투자의견 BUY를 유지한다.…" (이)라며 투자의견 Outperform(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

3월14일에 CJ헬로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,026.0억	186.0억	116.0억
직전분기 대비	1.7% 증가	9.5% 감소	11.6% 감소
전년동기 대비

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 29,993주를 순매수했고, 외국인은 28,031주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 23,825주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 118,205주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 127,005주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 CJ헬로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.92%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.53%를 보였으며 기관은 10.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.41%로 가장 높았고, 외국인이 35.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,780원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,780원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,780원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,780원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com