[ET투자뉴스]LG생활건강_거래비중 기관 33.88%, 외국인 54.99%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.17% 하락하면서 1,271,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 10.62% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -9.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.1%	-14.2%	-6.7
SK이노베이션	1.6%	-9.9%	-6.1
LG생활건강	1.5%	-10.6%	-7.0
롯데케미칼	1.4%	-5.2%	-3.7
LG화학	1.4%	-7.9%	-5.6
화학	1.1%	-9.4%	-8.5
코스피	0.8%	-7.7%	-9.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.29% 상승중이다.

LG화학	332,500원 ▲5000(+1.53%)	아모레퍼시픽	178,500원 ▲2500(+1.42%)
롯데케미칼	254,500원 ▼500(-0.20%)	SK이노베이션	164,500원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 1,670,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,670,000원이다. 현재 주가는 1,271,000원으로 399,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 정우창 에널리스트가 " 흔들림 없는 모습 , LG 생활건강의 국내 면세점 및 중국 럭셔리 화장품 매출 성장 모멘텀은 2분기에도 여전히 견고한 모습을 보이고 있다. 국내 면세점(연결 매출의 24%) 매출 성장률은 4,5월에도 1분기의 모멘텀 (36.8% YoY)을 유지하고 있으며, 여전히 중국 전자 상거래법 관련 수요 위축은 없는 것으로 판단된다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,640,000원을 제시했고, DS 투자증권의 최재호 에널리스트가 " 탄탄한 기초체력을 겸비한 아시아 Top Brand, 포트폴리오 분산효과로 탄탄한 기초체력 마련. 2019년에도 럭셔리 화장품 시장의 지속 성장 예상. 글로벌 화장품 Top Brand로 성장을 위한 교두보 마련…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 1,700,000원을 제시했다.

3월14일에 LG생활건강 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조6985.0억	2,108.0억	1,013.0억
직전분기 대비	2.2% 감소	24.0% 감소	51.1% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.41%로 업종평균 상회. PER은 29.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.63으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	SK이노베이션	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG화학
ROE	19.2	9.1	7.9	15.4	10.0
PER	29.3	10.4	46.0	5.6	15.3
PBR	5.6	1.0	3.7	0.9	1.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 3,242주를 사들인 반면 기관은 4,817주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 5,154주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 21,531주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 27,242주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.88%, 외국인 54.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.88%를 보였으며 개인은 10.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.42%로 가장 높았고, 기관이 30.86%로 그 뒤를 이었다. 개인은 7.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 1,248,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,248,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,248,000원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,275,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 1,275,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,275,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,275,000원대의 저항가능성과 1,248,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com