[ET투자뉴스]덕산네오룩스_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.73% 오른 13,900원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 17.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -5.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SFA반도체	4.7%	15.6%	3.3
테스나	3.9%	13.1%	3.3
아나패스	3.8%	27.3%	7.1
덕산네오룩스	3.7%	-17.3%	-4.6
AP시스템	3.2%	-17.4%	-5.4
코스닥	1.2%	-8.8%	-7.3
반도체	1.8%	-10.3%	-5.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.84% 하락중이다.

테스나	46,750원 ▼2450(-4.98%)	AP시스템	22,500원 ▲950(+4.41%)
SFA반도체	2,740원 ▼95(-3.35%)	아나패스	32,200원 ▲1600(+5.23%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 13,900원으로 7,100원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 소현철, 조민서 에널리스트가 " 하반기 실적 개선 기대, OLED만이 중국 대비 비교우위가 있기 때문에 한국의 OLED 투자는 생존의 이슈이다. OLED 메가트렌드를 보고 투자하는 전략이 필요하다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 오늘보다 내일, 동사는 전방산업 부진에 따른 단기 실적 성장 둔화를 겪고 있었지만, 단기적으로는 삼성디스플레이의 가동율 회복, 중기적으로는 중국업체의 FOLED 라인 가동으로 동사의 고객선 다각화, 장기적으로는 OLED패널의 제품군(TV 등) 다각화에 따른 실적 성장세가 이어질 전망이다. 이에 현 주가에서 동사에 대해 매수 추천한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.9%로 업종평균 상회. PER은 20.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	덕산네오룩스	아나패스	SFA반도체	AP시스템	테스나
ROE	13.6	-12.0	-	17.9	8.6
PER	20.2	-	-	22.9	28.5
PBR	2.7	2.6	-	4.1	2.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 75,378주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 347,698주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 442,245주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20%를 보였으며 기관은 12.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.22%로 가장 높았고, 외국인이 31.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 18,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,300원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com