[ET투자뉴스]LG생활건강_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -8.2로 상위권, 업종지수보다 높아 24일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 1,260,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 12.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -9.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	1.9%	-22.9%	-12.0
롯데케미칼	1.7%	-5.4%	-3.1
LG화학	1.6%	-13.6%	-8.5
SK이노베이션	1.6%	-14.7%	-9.2
LG생활건강	1.5%	-12.4%	-8.2
화학	1.1%	-12.3%	-11.1
코스피	0.8%	-7.7%	-9.6

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.5% 하락하고 있다.

LG화학	320,500원 ▼6500(-1.99%)	아모레퍼시픽	181,500원 ▼5000(-2.68%)
롯데케미칼	260,500원 ▼5000(-1.88%)	SK이노베이션	165,000원 ▼4500(-2.65%)

증권사 목표주가 1,663,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,663,000원이다. 현재 주가는 1,260,000원으로 403,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DS 투자증권의 최재호 에널리스트가 " 탄탄한 기초체력을 겸비한 아시아 Top Brand, 포트폴리오 분산효과로 탄탄한 기초체력 마련. 2019년에도 럭셔리 화장품 시장의 지속 성장 예상. 글로벌 화장품 Top Brand로 성장을 위한 교두보 마련…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 1,700,000원을 제시했고, DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 믿는 만큼 보답하는 실적, M&A는 연속선상, 2Q19에도 화장품 위주 성장 강세 예상. New Avon 인수는 장기 관점에서 시너지 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,620,000원을 제시했다.

3월14일에 LG생활건강 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조6985.0억	2,108.0억	1,013.0억
직전분기 대비	2.2% 감소	24.0% 감소	51.1% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.41%로 업종평균 상회. PER은 29.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.63으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	SK이노베이션	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG화학
ROE	19.2	9.1	7.9	15.4	10.0
PER	29.3	10.4	46.0	5.6	15.3
PBR	5.6	1.0	3.7	0.9	1.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 12,807주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 25,218주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 38,631주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.52%, 외국인 50.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.52%를 보였으며 개인은 13.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.82%로 가장 높았고, 기관이 31.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 1,275,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,275,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,275,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,140,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 1,275,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,275,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,275,000원대의 저항가능성과 1,140,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월25일 :(주)LG생활건강 타법인주식및출자증권취득결정
4월25일 :(주)LG생활건강 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com