[ET투자뉴스]세아베스틸_상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.06% 오른 18,500원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 12.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 -13.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세아베스틸	2.1%	-12.5%	-5.9
동국제강	1.8%	-20.8%	-11.5
고려제강	1.7%	-4.7%	-2.7
영풍	1.6%	-10.1%	-6.3
풍산	1.4%	-15.4%	-11.0
코스피	0.8%	-7.8%	-9.7
철강금속	0.7%	-9.7%	-13.8

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 철강금속업종은 0.26% 하락중이다.

풍산	24,400원 ▼150(-0.61%)	고려제강	24,550원 ▲450(+1.87%)
영풍	718,000원 ▼4000(-0.55%)	동국제강	6,380원 ▲30(+0.47%)

증권사 목표주가 23,400원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 23,400원이다. 현재 주가는 18,500원으로 4,900원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 이종형 에널리스트가 " 자회사 부진으로 예상치 하회 , 본사는 예상에 부합하는 수준이었지만 자회사 세아창원특수강의 수익성회복이 지연되고 있기 때문입니다. 뚜렷한 업황회복 시그널은 아직 미미하지만 최근 국내 자동차생산 회복과 전극봉/바나듐가격 하락을 감안시 수익성하락은 마무리국면으로 판단합니다. 따라서 목표주가를 2.1만원으로 11% 상향합니다.…" (이)라며 투자의견 Outperform(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 분기실적 QoQ 회복 지속될 것, 1분기 연결 영업이익 165억원으로 당사 추정치에 부합하였으나 컨센서스 대비 -25% 하회. 세아베스틸의 특수강 판매량 및 세아창원 실적에 대한 시장의 기대가 다소 높았던 것으로 추정됨 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

3월14일에 세아베스틸 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,813.0억	-317.0억	-261.0억
직전분기 대비	5.6% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.86%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	풍산	고려제강	동국제강	영풍
ROE	3.7	6.5	-0.9	-10.2	3.7
PER	9.8	10.4	-	-	10.5
PBR	0.4	0.7	0.4	0.4	0.4
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 6,132주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 84,077주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 99,279주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.35%, 외국인 28.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.98%를 보였으며 개인은 28.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.82%로 가장 높았고, 외국인이 35.05%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 20,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 17,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,600원대의 지지가능성과 20,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월22일 :(주)세아베스틸 (정정)자기주식취득 신탁계약 체결 결정(연장결정)
5월3일 :(주)세아베스틸 영업(잠정)실적(공정공시)
5월3일 :(주)세아베스틸 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com