[ET투자뉴스]웅진코웨이_거래비중 기관 31.93%, 외국인 55.74%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.35% 오른 78,400원을 기록하고 있는 웅진코웨이는 지난 1개월간 16.33% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 웅진코웨이의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 웅진코웨이의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -9.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 웅진코웨이가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
웅진코웨이	2.6%	-16.3%	-6.2
넷마블	2.5%	-13.7%	-5.4
삼성엔지니어링	1.9%	0.6%	0.3
강원랜드	1.3%	-4.5%	-3.4
에스원	1.3%	-5.3%	-4.0
서비스업	0.9%	-5.3%	-5.8
코스피	1.0%	-8.1%	-9.0

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 서비스업업종이 0.48% 하락하고 있다.

강원랜드	31,050원 0 (0.00%)	삼성엔지니어링	16,650원 ▼50(-0.30%)
넷마블	117,000원 ▼500(-0.43%)	에스원	94,500원 ▼300(-0.32%)

증권사 목표주가 105,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 웅진코웨이의 평균 목표주가는 105,000원이다. 현재 주가는 78,400원으로 26,600원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 트라우마 극복하기, 최대주주 변경에 따른 우려감은 상당수 반영되었다고 판단하여 투자의견 Trading Buy와 적정주가 100,000원을 유지한다. 향후 수익 안정성과 해외사업 확대 속도에 따라 최대주주 변경에 따른 사업 전략에 대한 투자자들의 우려감이 해소되면서 주가는 점진적으로 회복될 전망이다.…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 100,000원을 제시했고, KB증권의 박신애 에널리스트가 " 사상 최대 분기 영업이익 달성 , 인수 후 불확실성으로 주가 약세, 박스권 하단에서의 저가 매수 전략 유효 . 2019년에도 기술 혁신과 저변 확대 통해 매출과 이익이 각각 12%, 4% 성장할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)을 제시했다.

3월14일에 웅진코웨이 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,117.0억	1,288.0억	697.0억
직전분기 대비	6.3% 증가	1.2% 감소	26.0% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.8%로 업종평균 상회. PER은 20.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.38로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 웅진코웨이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	웅진코웨이	넷마블	삼성엔지니어링	강원랜드	에스원
ROE	31.7	5.4	3.9	9.9	10.8
PER	20.2	41.3	79.9	17.4	23.4
PBR	6.4	2.2	3.1	1.7	2.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 226,289주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 268,070주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 495,916주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 웅진코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.93%, 외국인 55.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.93%를 보였으며 개인은 12.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.06%로 가장 높았고, 기관이 29.68%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 91,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 91,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,700원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 83,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 83,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월17일 :웅진코웨이(주) 기타 경영사항(자율공시)
4월30일 :웅진코웨이(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월29일 :웅진코웨이(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
4월29일 :웅진코웨이(주) 자기주식 처분 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com