[ET투자뉴스]삼양패키징_상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 20일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.64% 오른 17,500원을 기록하고 있는 삼양패키징은 지난 1개월간 1.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양패키징의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양패키징의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -8.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양패키징이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	3.3%	-15.8%	-4.7
코스모신소재	2.1%	-21.1%	-10.0
미원상사	1.5%	-3.5%	-2.3
삼양패키징	0.9%	-1.7%	-1.8
KPX홀딩스	0.4%	-3.0%	-7.4
화학	1.1%	-10.4%	-9.4
코스피	0.9%	-7.9%	-8.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.46% 하락중이다.

KPX홀딩스	58,300원 ▼200(-0.34%)	토니모리	12,000원 ▲50(+0.42%)
코스모신소재	12,550원 ▼150(-1.18%)	미원상사	43,750원 ▲50(+0.11%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양패키징의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 17,500원으로 6,500원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 빨리 온 여름 성수기 , 여름은 음료병 산업에 있어 최대 성수기다. 전년동기대비 실적 개선 요인 중 하나는 원재료인 PET 가격 하락에 있다. 화학기업 실적은 공급충격과 불확실한 대외환경으로 대부분 전년동기대비 감소추세다. 따라서 작년 4분기부터 시작한 실적 개선 추세가 2분기에 이어 3분기에도 지속되면 주가 흐름도 차별화될 전망이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 제품믹스 개선은 하반기부터, 1분기 영업이익 전년동기대비 31% 증가. 추정치는 하회. 정기보수로 고부가제품 판매량이 예상을 하회했기 때문. 고부가제품 증설효과는 하반기부터 본격화…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

3월14일에 삼양패키징 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	884.0억	80.0억	48.0억
직전분기 대비	14.7% 감소	34.6% 감소	39.8% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.84%로 업종평균 하회. PER은 335.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양패키징은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼양패키징	미원상사	KPX홀딩스	토니모리	코스모신소재
ROE	0.3	-	-	-2.8	13.1
PER	335.7	-	-	-	42.9
PBR	1.0	-	-	2.1	5.6
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 474주를 순매수했고, 외국인은 1,492주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 19,592주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 46,518주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 63,387주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 삼양패키징의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.18%를 보였으며 외국인은 7.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.36%로 가장 높았고, 기관이 32.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 18,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,600원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월2일 :주식회사 삼양패키징 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com