[ET투자뉴스]삼성전기_상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 17일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.24% 오른 100,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 10.27% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 전기전자업종의 위험대비수익률 -8.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.6%	-10.3%	-3.9
삼성전기	2.3%	-10.3%	-4.4
LG디스플레이	2.1%	-20.4%	-9.6
삼성SDI	2.1%	-3.5%	-1.6
LG전자	2.0%	-7.7%	-3.8
코스피	0.9%	-7.6%	-8.4
전기전자	1.3%	-10.7%	-8.2

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.85%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.85% 상승중이다.

LG전자	71,900원 ▲900(+1.27%)	LG이노텍	109,000원 ▲1000(+0.93%)
삼성SDI	220,000원 ▲4000(+1.85%)	LG디스플레이	17,400원 ▲200(+1.16%)

증권사 목표주가 143,800원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 143,800원이다. 현재 주가는 100,500원으로 43,300원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " MLCC 회복을 바라보며, 목표주가는 12M FWD PER 16.6x 수준이다. MLCC 업황 반등이 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 판단한다. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, DB금융투자의 권성률 에널리스트가 " 정중동(靜中動), 대열 유지: 2Q19 실적 개선도 없고 PLP사업 매각이라는 이벤트도 발표되어서 모멘텀이 없는 구간에 진입함. 하지만 잔뜩 웅크린 뒤에 나타날 MLCC의 실적 탄력성을 목전에 두고 있어 대열에서 이탈하는 것은 리스크가 있다고 판단…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.03%로 업종평균 상회. PER은 20.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전기	LG전자	LG이노텍	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	11.6	10.6	9.1	-2.0	6.0
PER	21.0	7.1	20.7	-	21.6
PBR	2.4	0.8	1.9	0.5	1.3
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 184,300주, 82,010주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,231,546주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 755,041주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,940,747주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.92%, 외국인 26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26%를 보였으며 기관은 18.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.49%로 가장 높았고, 외국인이 26.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 110,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 110,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,000원대는 전체 거래의 14%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 102,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 102,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 102,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월30일 :삼성전기(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com