[ET투자뉴스]진에어, "분기 연결기준 매출…" HOLD-NH투자증권

발행일 : 2019-05-16 10:58 업데이트 : 2019-05-16 10:58

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NH투자증권에서 16일 진에어(272450)에 대해 "분기 연결기준 매출액 673억원(+4.9% y-y), 영업이익 32억원(+203.4% y-y, 영업이익률 4.8%) "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 진에어(272450)에 대해 "국토부 제재가 예상보다 길어지면서 항공기 도입이 제한되고, 운수권 배분에서 제외. 이미 주가는 국토부 제재 해제를 반영한 수준까지 상승. 경쟁사 대비 외형 성장, 노선 차별화 측면에서 한계. 투자의견 Hold로 하향"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기는 양호했지만, 제재가 장기화될 경우 경쟁사와의 격차 확대 우려"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년8월 30,000원까지 높아졌다가 2019년1월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	26,500	30,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190516	HOLD	22,000
20190129	BUY(유지)	22,000
20181115	BUY(유지)	30,000
20180820	BUY(신규)	30,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190516	NH투자증권	HOLD	22,000
20190516	현대차증권	BUY	30,000
20190516	신한금융투자	BUY(유지)	27,000
20190516	한국투자증권	BUY(유지)	30,000