[ET투자뉴스]현대백화점, "면세점 성장은 당초…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-05-13 13:20 업데이트 : 2019-05-13 13:20

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현대차증권에서 13일 현대백화점(069960)에 대해 "면세점 성장은 당초 전망치 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "면세점 사업을 통한 신규 성장성 확보는 긍정적이나, 당분간 면세점 적자가 전체 실적에 부정적 영향 불가피"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 1분기 연결기준 총매출액 1조 5,831억원(YoY 10.5%), 매출액 5,210억원(YoY 15.3%), 영업이익 751억원 (YoY -26.9%)으로 당초 예상치를 하회한 부진한 실적을 기록함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 142,000원까지 높아졌다가 2019년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	OUTPERFORM(INITIATE)	NEUTRAL
목표주가	119,357	130,000	108,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(INITIATE)'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190513	BUY	120,000
20190411	BUY	120,000
20190211	BUY	110,000
20181005	BUY	130,000
20180810	BUY	142,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190513	현대차증권	BUY	120,000
20190510	유안타증권	BUY(유지)	125,000
20190510	DB금융투자	BUY(유지)	118,000
20190510	NH투자증권	BUY(유지)	120,000