[ET투자뉴스]CJ헬로, "1Q19 실적은 부…" HOLD(유지)-KB증권

발행일 : 2019-05-10 10:14 업데이트 : 2019-05-10 10:14

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KB증권에서 9일 CJ헬로(037560)에 대해 "1Q19 실적은 부진하였으나 점진적 개선 기대"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,900원을 내놓았다.

KB증권 김준섭, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ헬로(037560)에 대해 "2Q19 실적은 방송부문 ARPU 하락세 둔화가 예상되는 한편, 수익성이 개선될 것으로 기대한다. 2Q19 영업이익은 2Q18 영업이익과 유사한 159억원 수준으로 예상한다. 향후 주가는 CJ헬로를 인수한 LG유플러스와의 시너지 구체화 여부가 주가 동인으로 작용할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "CJ헬로에 대한 투자의견 Hold, 목표주가 7,900원을 유지한다. CJ헬로의 1Q19 실적은 영업이익 130억원 (-1.1% YoY, -30.2% QoQ)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	10,229	12,000	7,900

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 7,900원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190509	HOLD(유지)	7,900
20190228	HOLD(유지)	7,900
20181015	HOLD(유지)	7,900
20180823	HOLD(유지)	7,900

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190509	KB증권	HOLD(유지)	7,900
20190508	흥국증권	BUY(유지)	12,000
20190507	신한금융투자	BUY(유지)	11,000
20190507	NH투자증권	HOLD(하향)	10,000