[ET투자뉴스]롯데케미칼, "단단해져 가는 주가…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-05-07 13:15 업데이트 : 2019-05-07 13:15

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하나금융투자에서 7일 롯데케미칼(011170)에 대해 "단단해져 가는 주가의 바닥. 미국 ECC 가치가 부각될 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "현 주가는 12M Fwd PBR 0.66배로 2014년 말 기록한 PBR 0.60배 내외에 근접해 바닥권 주가 라 판단한다. 당시보다 긍정적인 점은 1) 2Q16부터 롯데첨단소재가 2) 2Q19부터는 미국 ECC가 실적에 반영된다는 점이며 3) 배당도 큰 폭 확대되어 2019년 기준 배당수익률이 4%에 육박한다는 점이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q19 영업이익은 2,957억원(QoQ +195%, YoY -55%)으로 컨센(3,179억원)에 부합했다. 영업이익에 반영된 일회성손실은 여수NCC 트러블 및 SM 정기보수비 약 250억원이었다. 지분법이익은 롯데건설, 롯데정밀 등의 호조로 725억원을 기록했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 700,000원까지 높아졌다가 2019년1월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	359,412	400,000	290,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190507	BUY	350,000
20190213	BUY	350,000
20190108	BUY	350,000
20181122	BUY	400,000
20181114	BUY	400,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190503	KB증권	BUY	370,000
20190507	NH투자증권	BUY(유지)	370,000
20190507	DB금융투자	BUY(유지)	340,000
20190507	하이투자증권	BUY(유지)	360,000