[ET투자뉴스]롯데케미칼, "Valuation관…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-05-07 09:08 업데이트 : 2019-05-07 09:08

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 7일 롯데케미칼(011170)에 대해 "Valuation관점에서 접근추천 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "1Q 영업이익/세전이익은 각각 2,957억원(+194%QoQ) 및 3,629억원(+291%QoQ)을 기록하며, 컨센서스 하회(-7%/-7%). 전분기 대비 영업이익 개선은 가동중단에 따른 기회손실 축소(+450억원QoQ) 및 부정적 깅효과 소멸(+1,700억원QoQ)에 기인"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "화학 시황 기대감으로 상승했던 주가는 최근 1개월간 13%하락. 12MF P/E 및 P/B는 7.4배및 0.66배로 저평가 심화되었지만, 이젠 기대감보단 스프레드 반등이 나타나야 주가상승가능할 것. 4월까지 스프레드는 지속 하락했지만 2~3Q내 수요는 소폭 회복예상. 12MF0.6배를 단기 저점으로 저가매수 가능. Trading관점에서 BUY의견 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 550,000원까지 높아졌다가 2018년9월 360,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 360,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	MARKETPERFORM
목표주가	374,063	450,000	330,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190507	BUY	360,000
20190404	BUY	360,000
20190213	BUY	360,000
20181102	BUY	360,000
20180911	BUY	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190507	삼성증권	BUY	360,000
20190507	신한금융투자	BUY(유지)	345,000
20190424	NH투자증권	BUY	370,000
20190412	하이투자증권	BUY(유지)	360,000