[ET투자뉴스]현대제철, "1Q 실적 부진, …" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-05-02 13:29 업데이트 : 2019-05-02 13:29

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현대차증권에서 2일 현대제철(004020)에 대해 "1Q 실적 부진, 향후 실적 개선을 보자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 "실적부진에도 투자의견 BUY 유지. 그 이유는 1) 일부 제품 가격 인상 및 봉형강 판매 증가로 2분기 영업이익은 전분기대비 증가가 예상되고, 2) P/B 0.36배로 역사적 밴드의 하단에 있어 주가는 저점으로 판단되기 때문. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 별도 영업이익 1,689억원, 연결 영업이익 2,124억원으로 별도 영업이익은 당사 추정치 대비 -13%, 컨센서스 대비 -25% 하회. 연결 영업이익은 부합(일회성 제거시 하회) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 84,000원까지 높아졌다가 2018년10월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	58,600	67,000	50,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190502	BUY	67,000
20190128	BUY	71,000
20190108	BUY	63,000
20181029	BUY	63,000
20180831	BUY	84,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190502	유안타증권	BUY(유지)	62,000
20190502	NH투자증권	BUY(유지)	58,000
20190502	미래에셋대우	BUY(유지)	64,000
20190430	KB증권	BUY(유지)	50,000