[ET투자뉴스]BNK금융지주, "완전한 신뢰 회복은…" BUY(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2019-05-02 13:19 업데이트 : 2019-05-02 13:19

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미래에셋대우에서 2일 BNK금융지주(138930)에 대해 "완전한 신뢰 회복은 4Q 확인 후. 그러나 희망은 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,900원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "BNK금융은 현재 당사 2019년 예상 P/B 0.29배, P/E 4.4배에 거래되고 있고, 배당 수익률이 4.6%로 예상되는 점을 감안하면, 저평가 상태라고 판단된다. 4Q 이익 변동성 축소에 대한 가시성이 생기며 점차 저평가 해소, 즉, 주가 상승 시현할 것으로 예상한다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "BNK금융의 1Q19 지배지분순이익은 1,771억원(-14.5% YoY, 흑자전환 QoQ)으로 시장 컨센서스(블룸버그 1,662억원, 에프앤가이드 1,681억원)를 5.4~6.6% 상회한 실적이었다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 13,500원까지 높아졌다가 2019년1월 8,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,900원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	중립(유지)
목표주가	9,755	14,000	8,100

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190502	BUY(유지)	8,900
20190131	매수	8,900
20181206	매수	10,500
20181023	매수	12,000
20181022	매수	12,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190502	메리츠종금증권	TRADING BUY	9,000
20190502	DB금융투자	BUY(유지)	11,000
20190502	미래에셋대우	BUY(유지)	8,900
20190430	KB증권	BUY(유지)	8,800