[ET투자뉴스]금호석유_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오후 12시40분 현재 전일대비 6.43% 오른 97,700원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 0.41% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	2.4%	0.4%	0.1
한화케미칼	2.0%	-6.6%	-3.2
KCC	1.6%	14.5%	9.0
한화	1.5%	-4.6%	-3.0
OCI	1.3%	-2.9%	-2.2
화학	0.7%	-0.3%	-0.4
코스피	0.6%	1.6%	2.6

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.4% 상승중이다.

한화케미칼	20,650원 ▲50(+0.24%)	한화	29,200원 ▼400(-1.35%)
KCC	359,000원 ▲4000(+1.13%)	OCI	94,100원 ▲1000(+1.07%)

증권사 목표주가 124,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 124,200원이다. 현재 주가는 97,700원으로 26,500원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 전우제, 김귀연 에널리스트가 " 연간증익 + 배당확대 가능성 점검, 1분기 실적 서프와 함께, 가장 먼저 떠오른 “단순 원가 래깅 아닌가?”라는 의심에 대한 답변과, 연간증익 + 배당확대 가능성 점검해봤습니다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 높아진 이익 체력, 수요 회복 기대 유효, 높아진 이익 체력, 순수 화학주 내 Top Pick 유지 . 2분기 영업이익 1,470억원으로 높은 수준 유지될 전망. 3분기부터 NB라텍스 증설 효과, 중기 합성고무 시황 개선 기대 유효…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

3월14일에 금호석유 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조3526.0억	839.0억	617.0억
직전분기 대비	6.8% 감소	44.4% 감소	49.6% 감소
전년동기 대비	11.6% 증가	11.6% 감소	16.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	한화케미칼	OCI	한화	KCC
ROE	21.5	6.9	6.3	6.1	3.7
PER	6.3	7.2	11.0	2.2	15.6
PBR	1.4	0.5	0.7	0.1	0.6
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,512주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 295,564주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 303,375주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.13%, 외국인 26.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.13%를 보였으며 외국인은 26.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.85%로 가장 높았고, 기관이 35.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 95,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 95,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월30일 :금호석유화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월25일 :금호석유화학(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com