[ET투자뉴스]대한유화_거래비중 기관 22.79%, 외국인 28.02%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.66% 하락하면서 148,500원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 8.62% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
애경산업	2.4%	-11.2%	-4.6
한솔케미칼	2.1%	2.2%	1.0
넥센타이어	2.0%	-0.5%	-0.2
대한유화	1.9%	-8.6%	-4.5
락앤락	1.4%	-14.9%	-10.6
화학	0.8%	-1.4%	-1.7
코스피	0.6%	1.1%	1.8

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.67% 하락하고 있다.

넥센타이어	10,150원 ▼200(-1.93%)	락앤락	16,900원 ▼400(-2.31%)
애경산업	45,750원 ▼900(-1.93%)	한솔케미칼	84,500원 ▼1100(-1.29%)

증권사 목표주가 240,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 240,000원이다. 현재 주가는 148,500원으로 91,500원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 전우제, 김귀연 에널리스트가 " 4월부터 시황 회복될 전망, 2Q까지도 실적은 정기보수로 부진하겠으나, 4월부터 시황 회복을 감안, 매수 추천합니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 흥국증권의 전우제, 김귀연 에널리스트가 " 중국 안전점검 발표. 4월부터 중국 재고 하락., 석유화학(NCC) 매수를 추천. 석유화학 마진 상승예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

3월14일에 대한유화 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	6,430.0억	192.0억	176.0억
직전분기 대비	0.3% 감소	78.1% 감소	76.3% 감소
전년동기 대비	8.0% 증가	81.6% 감소	76.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.11%로 업종평균 상회. PER은 4.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한유화	애경산업	한솔케미칼	넥센타이어	락앤락
ROE	18.7	-	-	7.1	-
PER	4.8	-	-	10.3	-
PBR	0.9	-	-	0.7	-
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월23일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 23,313주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 72,315주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 94,384주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.79%, 외국인 28.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.02%를 보였으며 기관은 22.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.04%로 가장 높았고, 외국인이 31.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 162,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 162,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 162,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 152,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 152,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com