[ET투자뉴스]GS건설, "우려보다 양호했던 …" BUY(유지)-교보증권

발행일 : 2019-04-29 13:13 업데이트 : 2019-04-29 13:13

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교보증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "우려보다 양호했던 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 GS건설(006360)에 대해 "‘19년 매출액 11.3조원(YoY -13.9%), 영업이익 8,370억원(YoY +23.8%), 해외 신규수주 부족으로 향후 플랜트 매출액 감소 우려되지만, 각 부문별 이익 개선으로 전년 일회성 이익을 제외한 이익 개선 기조는 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q19 매출액 2.6조원(YoY -16.8%), 영업이익 1,910억원(YoY -51.0%), 매출액 감소 및 전년 일회성 이익 기저효과에 따른 실적 우려 불구, 안정적 이익 달성으로 시장 기대치 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년6월 62,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	59,471	77,000	48,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190429	BUY(유지)	54,000
20190415	BUY	57,000
20190130	BUY	57,000
20190115	BUY	62,000
20181025	BUY	62,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190429	유안타증권	BUY(유지)	54,000
20190429	메리츠종금증권	BUY	66,000
20190429	DB금융투자	BUY(유지)	62,000
20190429	하나금융투자	BUY	77,000