[ET투자뉴스]한화케미칼_거래비중 기관 36.77%, 외국인 24.17%

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 29일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.99% 오른 20,850원을 기록하고 있는 한화케미칼은 지난 1개월간 0.24% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화케미칼의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	2.1%	-2.8%	-1.3
한화케미칼	2.0%	-0.2%	-0.1
KCC	1.7%	12.1%	7.1
한화	1.5%	-2.0%	-1.3
한국타이어	1.1%	5.1%	4.6
화학	0.7%	0.5%	0.7
코스피	0.5%	2.0%	4.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.01% 상승중이다.

KCC	357,000원 ▲1500(+0.42%)	한화	29,800원 ▼150(-0.50%)
한국타이어	39,350원 ▲50(+0.13%)	금호석유	92,500원 ▲900(+0.98%)

증권사 목표주가 27,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화케미칼의 평균 목표주가는 27,100원이다. 현재 주가는 20,850원으로 6,250원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 이란산 원유 수입 종료. 유가 변동성 확대, 정제마진 약세 및 단기 계절성이 악화되는 정유, spread부진이 장기화 되고 있는 NCC는 원가 부담이 경감되는 6월 이후 시황 반등이 나타날 것으로 예상한다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 하이투자증권의 원민석 에널리스트가 " 주요 제품 업황 회복과 합병효과로 펀더멘탈 개선, 컨센서스에 부합하는 실적. 태양광 자체 수익성 개선 및 기초소재 주요 제품군 업황 회복. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

3월14일에 한화케미칼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조4076.0억	-959.0억	-2,824.0억
직전분기 대비	4.1% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	2.4% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.41%로 업종평균 수준.PER은 7.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화케미칼	금호석유	한국타이어	한화	KCC
ROE	6.9	21.5	8.1	6.1	3.7
PER	7.2	6.3	10.1	2.2	15.6
PBR	0.5	1.4	0.8	0.1	0.6
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월18일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 719,717주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 729,007주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 111,893주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 한화케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.77%, 외국인 24.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.77%를 보였으며 외국인은 24.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.92%로 가장 높았고, 기관이 34.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 23,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,250원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월26일 :한화케미칼(주) 변경상장(이익소각)
4월25일 :한화케미칼(주) (해제) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동 해제(한화케미칼우)
4월22일 :한화케미칼(주) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동(한화케미칼우)
4월22일 :한화케미칼(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com