흥국증권에서 26일 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q Review: 특이사항 없음"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q19 영업이익 3,331억원으로, 최근 낮아진 컨센 3,424억원에 부합했다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "2Q19 영업이익은 5,975억원(QoQ +81%, YoY -30%) 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "투자의견 BUY, 목표주가 24만원 유지한다. 밸류에이션은 2019년 기준 PBR 1.0배, PER 17.6배로 매력적이지는 않다. 하지만 현재 적자인 배터리 사업부의 가치를 인정, 3조원으로 가정할 경우 여전히 매수 가능한 주가다. 배당 또한 2017/18년에 지급한 DSP 8,000원을 유지할 경우, 시가배당률 4.2%로 주가 하방은 제한적이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 310,000원까지 높아졌다가 2019년4월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
NEUTRAL
목표주가
243,429
290,000
190,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190426
BUY(유지)
240,000
20190415
BUY
240,000
20190402
BUY
240,000
20180423
매수(유지)
310,000
20180322
매수(신규)
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190426
흥국증권
BUY(유지)
240,000
20190426
DB금융투자
BUY(유지)
230,000
20190425
NH투자증권
BUY(유지)
215,000
20190425
하나금융투자
NEUTRAL
190,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
