[ET투자뉴스]CJ헬로_상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.56% 하락하면서 8,830원을 기록하고 있는 CJ헬로는 지난 1개월간 5.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ헬로의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ헬로의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ헬로가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하나투어	2.5%	-9.0%	-3.5
롯데정보통신	1.6%	-4.5%	-2.7
SK디앤디	1.5%	-2.9%	-1.9
스카이라이프	1.1%	-0.4%	-0.3
CJ헬로	0.8%	-5.1%	-6.3
서비스업	0.5%	0.1%	0.2
코스피	0.6%	2.1%	3.5

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.78%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.78% 하락하고 있다.

롯데정보통신	47,100원 ▼2100(-4.27%)	스카이라이프	11,750원 ▼150(-1.26%)
하나투어	64,800원 ▲500(+0.78%)	SK디앤디	29,750원 ▼250(-0.83%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ헬로의 평균 적정주가는 9,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 양종인 에널리스트가 " M&A 가치 이미 반영 , 수익성 정체 지속. M&A 가치 반영, 높은 valuation…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 이베스트투자증권의 김현용 에널리스트가 " 이익 개선까지는 긴 호흡으로 바라봐야, 케이블TV와 MVNO 가입자수가 각각 정체와 감소를 보이는 상황에서 재차 감익기조를 나타내고 있다. 다만, LG유플러스로의 피인수가 완료된 후 연계 마케팅효과가 발현되기 시작하는 장기 시계열에서는 성장궤도 재진입도 가능하다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

3월14일에 CJ헬로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,026.0억	186.0억	116.0억
직전분기 대비	1.7% 증가	9.5% 감소	11.6% 감소
전년동기 대비	4.1% 증가	5.4% 증가	35.4% 증가

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 23,456주를 사들인 반면 기관은 3,172주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 375,833주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 382,222주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,410주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 CJ헬로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.74%를 보였으며 기관은 14.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.96%로 가장 높았고, 외국인이 10.42%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,780원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,780원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,780원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,780원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com