[ET투자뉴스]KB금융, "나름 선방한 실적.…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-04-26 13:30 업데이트 : 2019-04-26 13:30

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하나금융투자에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "나름 선방한 실적. 예대율과 마진 우려도 완화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱, 강승원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "1Q 실적은 일회성 제외시 기대에 부합. 4분기 부진에서 회복. 마진 압박 요인 완화 중. 타행대비 NIM 약세 현상 벗어날 듯. 수익성 훼손하는 대출 전략은 지양해야. 외형 확장은 M&A로"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 순익은 전년동기대비 12.7% 감소한 8,460억원으로 우리 예상치를 소폭 상회해 기대에 부합한 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 80,000원까지 높아졌다가 2019년4월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	61,359	68,000	57,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190425	BUY	62,000
20181120	BUY	69,000
20181114	BUY	69,000
20181022	BUY	75,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190425	DB금융투자	BUY(유지)	58,000
20190425	하나금융투자	BUY	62,000
20190425	유안타증권	BUY(유지)	65,000
20190425	미래에셋대우	BUY(유지)	65,000