[ET투자뉴스]HDC_상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 17,300원을 기록하고 있는 HDC는 지난 1개월간 8.95% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HDC의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HDC의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
쿠쿠홀딩스	1.6%	5.3%	3.3
HDC	1.5%	-9.0%	-5.9
미래에셋생명	1.1%	0.6%	0.5
JB금융지주	1.0%	0.0%	0.1
코리안리	0.8%	1.3%	1.6
코스피	0.5%	2.3%	4.6
금융업	0.6%	2.4%	3.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.11%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.11% 하락하고 있다.

JB금융지주	5,600원 0 (0.00%)	미래에셋생명	5,160원 ▼10(-0.19%)
코리안리	9,330원 ▼20(-0.21%)	쿠쿠홀딩스	149,000원 ▲2000(+1.36%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HDC의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 17,300원으로 10,700원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 순환출자 해소로 신규 투자사업 본격화 전망, 순환출자 해소를 위해 계열사/정몽규 회장이 보유 중인 HDC아이콘트롤스의 지분 28.95% 매입. 순환출자 해소에 따른 HDC아이콘트롤스 자회사 편입으로 동사의 배당수익과 지분가치가 상승할 전망. 순환출자 해소의 정해진 방향성 긍정적. 지주사본연의 업무인 신규 투자사업 및 M&A가 본격화 될 수 있다는 점입니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

3월14일에 HDC 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,032.0억	151.0억	225.0억
직전분기 대비	2.3% 증가	36.6% 감소	1351.6% 증가
전년동기 대비	73.3% 감소	92.1% 감소	69.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.26%로 업종평균 상회. PER은 0.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.37로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HDC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	HDC	JB금융지주	코리안리	쿠쿠홀딩스	미래에셋생명
ROE	45.7	-	-	74.4	-
PER	0.8	-	-	2.5	-
PBR	0.4	-	-	1.9	-
기준년월	2018년12월			2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 221,241주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 598,046주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 795,988주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 HDC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.04%, 외국인 24.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.04%를 보였으며 외국인은 24.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.32%로 가장 높았고, 기관이 22.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 18,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,650원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월23일 :에이치디씨(주) 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)
4월17일 :에이치디씨(주) 타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
4월16일 :에이치디씨(주) 지주회사의 자회사 편입
4월12일 :에이치디씨(주) 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)


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