[ET투자뉴스]POSCO, "2분기까지 연착륙…" HOLD(유지)-유진투자증권

발행일 : 2019-04-25 10:52 업데이트 : 2019-04-25 10:52

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유진투자증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 "2분기까지 연착륙"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "중국의 경기 부양책 효과는 시차를 두고 가시화될 것으로 전망함. 다만 아직은 중국의 공급 통제가 의미 있게 확대될 조짐이 보이지 않아 하반기에도 철강 수급 개선 및 마진 스프레드의 개선세는 더딜 가능성. 다만 동사의 현 이익 레벨 하에서는 안정적인 배당(예상 배당 수익률 3.9%)이 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "동사의 1분기 연결 기준 매출은 16.0조원(-3.7%qoq, +1.0%yoy), 영업이익은 1.20조원(-5.4%qoq, -19.1%yoy)으로 시장 기대치에 부합함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년4월 450,000원까지 높아졌다가 2018년11월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	343,000	380,000	300,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190425	HOLD(유지)	300,000
20190131	HOLD(유지)	300,000
20181219	HOLD(유지)	300,000
20181112	HOLD(하향)	300,000
20181024	BUY(유지)	350,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190425	유진투자증권	HOLD(유지)	300,000
20190425	대신증권	BUY(유지)	340,000
20190425	삼성증권	BUY	330,000
20190425	신한금융투자	BUY(유지)	330,000