[ET투자뉴스]삼성바이오로직스, "예상됐던 3공장 고…" BUY(상향)-삼성증권

발행일 : 2019-04-25 10:11 업데이트 : 2019-04-25 10:11

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삼성증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "예상됐던 3공장 고정비 부담으로 인한 적자 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희, 정준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2019년 1공장 가동률 50%, 2공장 가동률 70%, 3공장 가동률 20% 가이드라인 제시. 4분기부터 3공장 가동에 따른 매출 인식으로 본격적인 실적 개선 구간 진입."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "● 1Q19 Review: 예상보다 컸던 영업적자로 고정비 부담 부각될 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년9월 600,000원까지 높아졌다가 2019년2월 520,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	457,778	500,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190425	BUY(상향)	500,000
20190201	BUY	520,000
20181211	BUY	540,000
20181112	BUY	540,000
20180913	BUY	600,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190425	삼성증권	BUY(상향)	500,000
20190425	SK증권	BUY(유지)	500,000
20190425	키움증권	OUTPERFORM(DOWNGRADE)	410,000
20190425	한국투자증권	BUY(유지)	400,000