[ET투자뉴스]LG상사, "전략 변화: 선택과…" BUY(유지)-삼성증권

발행일 : 2019-04-25 10:10 업데이트 : 2019-04-25 10:10

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삼성증권에서 25일 LG상사(001120)에 대해 "전략 변화: 선택과 집중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG상사(001120)에 대해 "1) 2018년 석유사업 정리 움직임에서 엿볼 수 있는 “선택과 집중” 전략, 2) 추징금 환급 및 자산매각을 통한 현금 확보 고려 시, 향후 동사의 투자 방향에 대한 기대 상승할 것. 석탄사업 경쟁력 확보 및 물류사업 구조적 개선에 기반하여 BUY 투자의견 유지"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 1Q19 연결기준 매출은 전분기대비 5.1% 감소한 2.5조 원이나, 영업이익은 전분기 대비 큰 폭 증가한 533억 원으로, 영업이익은 컨센서스 14% 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 31,000원까지 높아졌다가 2018년12월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	21,500	23,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190425	BUY(유지)	21,000
20190412	BUY	21,000
20190201	BUY	21,000
20181219	BUY	21,000
20181025	BUY	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190425	삼성증권	BUY(유지)	21,000
20190425	신한금융투자	BUY(상향)	20,000
20190410	하나금융투자	BUY	22,000
20190401	SK증권	BUY(유지)	23,000