[ET투자뉴스]LIG넥스원_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.7% 하락하면서 37,600원을 기록하고 있는 LIG넥스원은 지난 1개월간 5.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LIG넥스원의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LIG넥스원의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LIG넥스원이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
씨에스윈드	2.6%	1.9%	0.7
두산중공업	2.3%	-15.4%	-6.6
현대건설기계	1.8%	0.6%	0.3
LIG넥스원	1.7%	-5.8%	-3.3
두산인프라코어	1.7%	-0.3%	-0.1
기계	1.1%	4.5%	4.0
코스피	0.5%	2.8%	5.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.81%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.81% 하락하고 있다.

현대건설기계	48,300원 ▲500(+1.05%)	씨에스윈드	37,900원 0 (0.00%)
두산인프라코어	7,350원 ▼110(-1.47%)	두산중공업	6,970원 ▼90(-1.27%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LIG넥스원의 평균 목표주가는 46,000원이다. 현재 주가는 37,600원으로 8,400원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 국내외 수주 소식이 향후 성장을 견인., 2H19부터 실적 변동성은 점차 안정화 기조를 보이고, 중동발 추가 수주 가능성. LIG넥스원은 18년말기준 수주잔액이 5조 6,507억원으로 많이 증가하면서 시차를 두고 매출 증대로 이어질 전망이다.…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 장도성 에널리스트가 " 하반기만 기다리자, 목표주가 상향조정은 2019년 BPS 상향조정에 기인한다. 동사의 실적은 높은 수주잔고를 기반으로 2020년부터 안정적인 매출 및 이익성장이 기대된다. 방사청에서의 1)무기체계 국산화 2)원가구조 개선 3)방산 수출 활성화 정책(FMS 도입, 수출 지원 예산 확대)로 인해 향후 수익성 개선 및 수출 증가가 기대된다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

3월14일에 LIG넥스원 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,183.0억	-25.0억	-27.0억
직전분기 대비	30.6% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	4.8% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.53%로 업종평균 하회. PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LIG넥스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LIG넥스원	현대건설기계	씨에스윈드	두산중공업	두산인프라코어
ROE	-12.3	4.0	-	0.2	12.2
PER	-	12.4	-	162.5	4.8
PBR	1.2	0.5	-	0.2	0.6
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 15,112주를 순매수했고, 외국인은 22,080주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 201,114주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 112,714주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 311,015주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 LIG넥스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.06%, 외국인 24.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.06%를 보였으며 외국인은 24.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.86%로 가장 높았고, 외국인이 28.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

현재주가 근처인 38,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,150원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 38,150원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,150원대의 저항가능성과 36,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com