신한금융투자에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "CAPEX 감소 → 이익 회수 구간 돌입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우, 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1)삼성전자 카메라 모듈 협력사에서와 같은 가동률 상승 효과가 전망된다. 2)최근 2년간 1조원 전후의 CAPEX(연말 유형자산증가 기준)가 집행됐다. 19년 CAPEX는 7,000억원 이하로 감소가 전망된다. 3)베트남 생산 비중 상승에 따른 고정비 절감도 기대된다. 4)2020년에는ToF 시장 개화의 최대 수혜주로 부각될 수 있다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1Q19 실적은 매출액 1.4조원(-20%, 이하 YoY), 영업이익 -114억원(적자전환)을 기록했다. 컨센서스(-183억원)보다 영업손실 규모가 작았다. 그러나 카메라 매출액은 크게 감소했다. 전방 스마트폰 수요 부진과 1분기 일시적인 점유율 하락 효과로 분석된다. 2분기에는 점유율 회복이 확인된다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 200,000원까지 높아졌다가 2019년1월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
137,389
160,000
109,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 109,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190424
BUY(유지)
150,000
20190311
BUY(유지)
135,000
20190128
매수(유지)
120,000
20190122
매수(유지)
120,000
20181109
BUY(유지)
160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190424
신한금융투자
BUY(유지)
150,000
20190424
하이투자증권
BUY(유지)
150,000
20190424
키움증권
BUY(유지)
160,000
20190424
이베스트투자증권
HOLD(유지)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
