[ET투자뉴스]팬오션_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 7.2로 상위권, 업종지수보다 낮아 19일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.76% 오른 4,730원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 11.56% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 8.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아시아나항공	4.9%	97.5%	19.9
대한항공	3.0%	8.8%	2.9
CJ대한통운	2.0%	-7.2%	-3.6
팬오션	1.6%	11.6%	7.2
현대상선	1.2%	1.9%	1.5
코스피	0.7%	1.4%	2.0
운수창고업	1.4%	11.7%	8.3

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 1.46% 상승중이다.

대한항공	35,300원 ▼200(-0.56%)	현대상선	3,735원 ▲60(+1.63%)
CJ대한통운	160,500원 0 (0.00%)	아시아나항공	7,980원 ▲650(+8.87%)

증권사 목표주가 5,900원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 5,900원이다. 현재 주가는 4,730원으로 1,170원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박성봉, 김도현 에널리스트가 " 1분기 BDI 급락했지만, 하반기 본격 상승 기대, 상반기 건화물선 운임 급락으로 부진한 실적이 예상되지만 하반기에는 운임 상승에 따른 실적개선이 기대된다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 5,800원을 제시했고, SK증권의 유승우 에널리스트가 " BDI 침체로 상반기 실적도 침체, BDI 하락으로 벌크 매출액이 감소함. 중국의 가스 시대 진입, 전기로 비중 증대, 벌커의 수급적 부담, Vale 댐사고 이슈가 상반기 내내 BDI 를 누를 것. 그러나 동사의 지속적인 CVC 확대와 하반기부터 IMO 의 환경규제에 대한 대응으로 폐선이 조금씩 이뤄질 수 있다는 점은 우호적인 부분. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	팬오션	아시아나항공	현대상선	대한항공	CJ대한통운
ROE	6.3	-	-248.0	9.0	1.5
PER	16.6	-	-	7.9	71.4
PBR	1.1	-	4.5	0.7	1.1
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 7일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,898,796주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,207,212주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,964,869주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.63%, 외국인 26.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.31%를 보였으며 기관은 25.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.45%로 가장 높았고, 외국인이 27.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 4,275원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,275원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,275원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com