[ET투자뉴스]코스메카코리_상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.55% 오른 24,150원을 기록하고 있는 코스메카코리아는 지난 1개월간 1.47% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스메카코리아의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스메카코리아의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 4.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스메카코리아가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK바이오랜드	2.9%	-1.0%	-0.3
이엔에프테크놀로지	2.8%	12.1%	4.3
동성화인텍	2.1%	-1.2%	-0.5
코스메카코리아	1.9%	1.5%	0.7
씨티케이코스메틱스	1.6%	-8.2%	-5.1
코스닥	0.9%	2.3%	2.5
화학	1.1%	5.3%	4.8

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.67% 상승중이다.

SK바이오랜드	19,000원 ▲1100(+6.15%)	동성화인텍	8,770원 ▼190(-2.12%)
이엔에프테크놀로지	19,050원 ▲50(+0.26%)	씨티케이코스메틱스	24,600원 ▲650(+2.71%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스메카코리의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 24,150원으로 5,850원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한양증권의 최서연 에널리스트가 " 불확실성 요인 확인 필요, 4Q18은 시장 기대보다 한국법인과 잉글우드랩 매출이 부진했으며, 음성 신공장 가동에 따른 고정비 증가와 잉글우드랩 인수에 따른 무형자산상각비 등으로 영업손실 65억원을 기록했다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

3월14일에 코스메카코리 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	750.0억	-65.0억	-65.0억
직전분기 대비	62.3% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	319.9% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 수준.PER은 27.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스메카코리아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	코스메카코리아	SK바이오랜드	동성화인텍	씨티케이코스메틱스	이엔에프테크놀로지
ROE	8.3	-	-	2.8	-
PER	27.1	-	-	53.8	-
PBR	2.3	-	-	1.5	-
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월16일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 45,766주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 129,173주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 171,343주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 코스메카코리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.72%를 보였으며 기관은 11.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.3%로 가장 높았고, 외국인이 14.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 27,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,700원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 26,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월20일 :(주)코스메카코리아 기타 경영사항(특허권 취득)(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com