[ET투자뉴스]신세계, "백화점도 시내면세점…" BUY-대신증권

발행일 : 2019-04-19 09:17 업데이트 : 2019-04-19 09:17

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대신증권에서 19일 신세계(004170)에 대해 "백화점도 시내면세점도 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 신세계(004170)에 대해 "현재 시총 약 3.2조원은 면세점 가치를 일부만 반영한 것으로 여전히 저평가 상태라고 판단되며, 주가는 신세계 인천점 및 인천공항 T1의 실적 여파에따른 영업이익이 감소가 상반기 중 마무리 되고 나면 3분기부터 의미있게 반등할 것으로 전망된다. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 1분기 총매출액과 영업이익은 각각 2조 3,814억원(yoy +19%), 941억원(yoy -17%)로 추정된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 350,000원까지 내려갔다가 2018년5월 520,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 400,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	TRADING BUY
목표주가	381,250	430,000	320,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190419	BUY	400,000
20190218	BUY	350,000
20181130	BUY	400,000
20181109	BUY	400,000
20181022	BUY	480,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190419	대신증권	BUY	400,000
20190417	DB금융투자	BUY(유지)	400,000
20190416	메리츠종금증권	TRADING BUY	360,000
20190410	하나금융투자	BUY	400,000