[ET투자뉴스]하이트진로_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.0, 업종지수보다 높아 18일 오후 2시5분 현재 전일대비 1.41% 하락하면서 17,450원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 5.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.3%	5.9%	2.5
롯데제과	1.9%	3.3%	1.7
농심	1.5%	-8.6%	-5.7
하이트진로	1.4%	-5.7%	-4.0
롯데칠성	0.9%	-9.6%	-10.6
코스피	0.7%	1.7%	2.4
음식료품	0.8%	-3.4%	-4.8

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 1% 하락하고 있다.

롯데칠성	1,666,000원 ▼21000(-1.24%)	SPC삼립	134,000원 ▼3500(-2.55%)
농심	275,000원 ▼9500(-3.34%)	롯데제과	189,500원 ▲1000(+0.53%)

증권사 목표주가 22,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 22,700원이다. 현재 주가는 17,450원으로 5,250원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 맥주 시장지배력 개선에 대한 기대, 맥주의 신제품 출시 및 경쟁사의 가격인상에 따른 시장지배력 개선 기회창출 가능성을 고려한다면 2019년은 기존의 부진했던 흐름을 바꿀 수 있는 계기가 될 수 있다는 판단이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 카스처럼에서 테슬라로 , 컨센서스를 크게 하회하는 1분기 실적 전망. 1분기를 바닥으로 악재는 서서히 걷힐 것. 부진한 실적의 원인은 1) 맥주 신제품 테라 출시에 따른 재고 조정 및 판촉비 투입, 2) 경쟁사 맥주 가격 인상에 따른 가수요, 3) 마산 공장의 설비 전환(맥주->소주)과정에서 발생하는 가동률 하락 때문. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

3월14일에 하이트진로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,717.0억	176.0억	6.0억
직전분기 대비	5.7% 감소	39.9% 감소	93.6% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	23.7% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.13%로 업종평균 수준.PER은 103.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	롯데칠성	SPC삼립	롯데제과	농심
ROE	0.9	29.2	-	3.1	4.0
PER	103.3	3.0	-	48.2	20.8
PBR	1.0	0.9	-	1.5	0.8
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월15일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 995주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 164,943주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 166,516주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.57%, 외국인 22.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.57%를 보였으며 외국인은 22.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.84%로 가장 높았고, 개인이 31.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 17,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

3월22일 :하이트진로(주) 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com