[ET투자뉴스]롯데푸드_상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 18일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.1% 하락하면서 629,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 7.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -9.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대상	1.9%	-6.0%	-3.1
동원F&B	1.6%	-8.6%	-5.3
빙그레	1.3%	-3.4%	-2.5
삼양사	1.3%	-1.6%	-1.2
롯데푸드	0.8%	-7.5%	-9.3
코스피	0.6%	2.3%	3.8
음식료품	0.7%	-3.3%	-4.7

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 음식료품업종이 0.87% 하락하고 있다.

대상	27,350원 ▼200(-0.73%)	삼양사	62,100원 ▼900(-1.43%)
동원F&B	248,500원 ▼2500(-1.00%)	빙그레	68,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 776,600원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 776,600원이다. 현재 주가는 629,000원으로 147,600원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 유지 판가 인하가 아직은 아쉽다 , B2B 가공유지 1위 업체로서 안정적, 다만 지난해 하반기부터 나타난 가공유지 판가 인하가 이익 규모에는 부담…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 690,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 영업실적 추가성장에 대한 기대, 영업실적의 추가적인 성장에 대한 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 900,000원을 제시했다.

3월14일에 롯데푸드 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,133.0억	13.0억	-11.0억
직전분기 대비	16.8% 감소	95.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	6.6% 증가	74.3% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준.PER은 8.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데푸드	대상	빙그레	삼양사	동원F&B
ROE	16.0	-	-	4.4	-
PER	8.9	-	-	13.5	-
PBR	1.4	-	-	0.6	-
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 4,481주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 6,457주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 10,774주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.52%, 외국인 27.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.96%를 보였으며 외국인은 27.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.93%로 가장 높았고, 개인이 36.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 637,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 637,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 637,000원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 670,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 637,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 637,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com