[ET투자뉴스]롯데케미칼_관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.01%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 17일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.21% 하락하면서 287,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 1.87% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.9%	16.3%	5.6
KCC	1.9%	6.9%	3.6
한국타이어	1.8%	-6.3%	-3.4
S-Oil	1.7%	-2.7%	-1.5
롯데케미칼	1.7%	-1.9%	-1.0
화학	0.8%	0.9%	1.1
코스피	0.6%	3.2%	5.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.01% 하락하고 있다.

S-Oil	94,400원 ▼500(-0.53%)	KCC	348,500원 ▼1000(-0.29%)
아모레퍼시픽	232,500원 ▲5500(+2.42%)	한국타이어	40,200원 ▲100(+0.25%)

증권사 목표주가 381,600원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 381,600원이다. 현재 주가는 287,500원으로 94,100원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 원민석 에널리스트가 " 조금씩 누리기 시작할 증설효과, 2Q19부터 기대해 볼 수 있는 실적개선 요인은 1) 인도네시아 Titan 가동률 상승효과 및 美 ECC/MEG 증설효과이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 순증설 부담 상존, 원가 방향성 더 중요, 시황 반등은 유가 반락 시점 6월 이후를 기다리자. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

3월14일에 롯데케미칼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조8440.0억	1,016.0억	1,019.0억
직전분기 대비	9.5% 감소	79.8% 감소	77.6% 감소
전년동기 대비	4.7% 감소	85.8% 감소	79.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어	아모레퍼시픽	S-Oil	KCC
ROE	15.4	8.1	7.9	14.2	3.7
PER	5.6	10.1	46.0	13.5	15.6
PBR	0.9	0.8	3.7	1.9	0.6
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 8일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 112,251주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 111,214주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 5,425주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.44%, 외국인 35.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.25%를 보였으며 개인은 25.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.56%로 가장 높았고, 외국인이 37.4%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 289,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 289,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 289,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 289,500원대의 저항가능성과 281,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월27일 :롯데케미칼(주) 정기주주총회결과
3월27일 :롯데케미칼(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월19일 :롯데케미칼(주) 감사보고서 제출


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