[ET투자뉴스]한국가스공사, "지나친 걱정이 마련…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-04-17 09:27 업데이트 : 2019-04-17 09:27

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하나금융투자에서 17일 한국가스공사(036460)에 대해 "지나친 걱정이 마련해준 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이다. 총괄원가 배분 비율이 전년대비 소폭 하락하나 적정투자보수 규모는 증가한다. 따라서 전년도 일회성 기저효과를 제외하면 규제사업 이익성장은 지속된다. 주가는 2019년 기준 PER 6.9배, PBR 0.49배로 ROE 대비 저평가로 판단된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q 영업이익 9,690억원(YoY +0.6%) 컨센서스 부합 전망. 1분기 매출액은 전년대비 4.3% 감소한 8.4조원이 예상된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 64,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 74,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	66,875	74,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190417	BUY	68,000
20190304	BUY	68,000
20190123	BUY	74,000
20181114	BUY	74,000
20181109	BUY	74,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190417	하나금융투자	BUY	68,000
20190412	IBK투자증권	BUY(유지)	56,000
20190401	미래에셋대우	BUY(유지)	67,000
20190401	SK증권	BUY(유지)	65,000