[ET투자뉴스]삼성전기, "대만 MLCC 업체…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-04-17 08:57 업데이트 : 2019-04-17 08:57

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삼성증권에서 17일 삼성전기(009150)에 대해 "대만 MLCC 업체가 선행지표다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

삼성증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "상반기 실적 악화는 주가에 상당 부분 반영되었다는 점에서 선행지표인 대만 MLCC 업체들의 실적개선을 겨냥한 저점매수 전략 유효 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "삼성전기의 1분기 매출액은 기판 사업부 부진으로 인해 기존 전망치를 2.3% 하회하는 2.12조원을 기록할 것으로 예상되며, Commodity MLCC가격이 QoQ로 30% 하락함에 따라 영업이익은 예상치를 17.5% 하회하는 1,953억원을 기록할 것으로 전망됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 130,000원까지 내려갔다가 2018년7월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 145,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	142,647	170,000	125,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190417	BUY	145,000
20190403	BUY	130,000
20190130	BUY	150,000
20181221	BUY	130,000
20181101	BUY	190,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190417	삼성증권	BUY	145,000
20190415	DB금융투자	BUY(유지)	150,000
20190415	하이투자증권	BUY(유지)	140,000
20190409	KB증권	BUY(유지)	130,000