[ET투자뉴스]한진칼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 16일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.57% 하락하면서 41,750원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 52.93% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 17.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	3.0%	52.9%	17.6
키움증권	2.3%	5.6%	2.4
오렌지라이프	1.8%	-9.4%	-5.2
메리츠화재	1.8%	0.4%	0.2
BNK금융지주	1.2%	0.4%	0.3
코스피	0.6%	2.9%	4.8
금융업	0.7%	0.2%	0.2

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.53% 하락하고 있다.

메리츠화재	23,850원 ▼250(-1.04%)	키움증권	89,200원 ▼2100(-2.30%)
오렌지라이프	34,650원 ▲100(+0.29%)	BNK금융지주	7,290원 ▼10(-0.14%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 적정주가는 35,000원이다. 현재 주가는 41,750원으로 적정주가보다 6,750원(16%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 경영승계 과정에서 지분율 변화 가능성은 높지 않아, 한진칼이 조양호 회장의 한진 지분 인수, 그 외 지분은 외부 매각 가능. 한진, 대한항공, 정석기업 등 계열사 및 한진칼 배당확대 가능성 높아. 한진그룹 지배구조 변화 가능성도 높지 않아…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.21%로 업종평균 상회. PER은 7.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	오렌지라이프	메리츠화재	BNK금융지주	키움증권
ROE	7.7	-	-	-	-
PER	7.6	-	-	-	-
PBR	0.6	-	-	-	-
기준년월	2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월11일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,310,751주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 6,427,114주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 7,124,015주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해 최근 한달간 한진칼의 매매회전율을 분석한 결과 16일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 14.62%로 장중 주가등락이 상담히 심하다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.98%를 보였으며 외국인은 5.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.86%로 가장 높았고, 기관이 6.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 32,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 32,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,550원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월11일 :(주)한진칼 매매거래정지 예고(한진칼우)
4월10일 :(주)한진칼 투자경고종목 지정(한진칼우)
4월10일 :(주)한진칼 (예고) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동예고(한진칼우)
4월9일 :(주)한진칼 [투자주의]투자경고종목 지정예고(한진칼우)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com