[ET투자뉴스]NAVER, "금융 사업이 여전히…" BUY(유지)-교보증권

발행일 : 2019-04-16 09:11 업데이트 : 2019-04-16 09:11

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교보증권에서 16일 NAVER(035420)에 대해 "금융 사업이 여전히 핵심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "LINE 적자 유지로 1Q19 실적부진이 예상됨에 따라 주가는 최근 부진. NAVER의 이커머스 사업(네이버쇼핑, 스마트스토어)의 견조함, 광고주들에게 여전히 매력적인 이커머스 플랫폼(Amazon 광고 높은 성장률 참고)이라는 점을 고려하면, 주가의 하방 경직성은 만들어 줄 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "NAVER 1Q19 매출액 1.50조원(YoY +14.2%), 영업이익 2,047억원(YoY -20.4%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 220,312원까지 높아졌다가 2018년10월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	163,000	210,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190416	BUY(유지)	150,000
20190207	BUY	150,000
20190122	BUY	150,000
20181026	BUY	150,000
20181010	BUY	194,275

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190416	교보증권	BUY(유지)	150,000
20190415	NH투자증권	BUY(유지)	150,000
20190415	하이투자증권	BUY(유지)	165,000
20190412	한국투자증권	BUY(유지)	160,000