[ET투자뉴스]네오팜, "모범적인 성장 중 …" BUY(유지)-SK증권

발행일 : 2019-04-15 09:32 업데이트 : 2019-04-15 09:32

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SK증권에서 15일 네오팜(092730)에 대해 "모범적인 성장 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 네오팜(092730)에 대해 "전 브랜드의 국내 오프라인 점포 수가 빠르게 확대되며 매출액 성장을 이끌 전망. 아토팜, 제로이드, 리얼베리어 모두 입점 효과와 기존점 성장이 동시에 발생하는 구간. 전년대비 공격적인 마케팅 비용 집행 계획으로 영업마진의 개선폭은 제한적일 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 1 분기 매출액과 영업이익은 208 억원(y-y +24.9%)과 70 억원(y-y +22.8%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 74,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	64,800	74,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190415	BUY(유지)	74,000
20190208	매수(유지)	58,000
20190124	BUY(유지)	58,000
20181126	매수(유지)	64,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190415	SK증권	BUY(유지)	74,000
20190312	메리츠종금증권	BUY	72,000
20190225	교보증권	BUY	62,000
20190211	KTB투자증권	BUY	56,000