키움증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "재정비 기간 채널 양극화 심화 지속"라며 투자의견을 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
키움증권 조경진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견인 'BUY(REINITIATE)'에서 두단계 이상 대폭 하향조정된 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "국내외 채널 구조조정에 따른 고정비 부담 및 비용 투입이 지속될 것으로 전망한다. 채널 재정비 기간 동안 중국인 단체관광객 회복과 같은 호재성 뉴스에 따른 주가 상승이 예상되나, 실적 측면에서의 모멘텀 부재, 밸류에이션 부담이 높아졌다."라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "1Q19 매출액은 1조 4,808억원(+3.4%, YoY), 영업이익 1,856억원(-21.3%, YoY)으로 전망합니다. 주요 판매 채널인 면세점 매출은 시장 성장률을 하회할 것으로 전망합니다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
중립
매수(유지)
UNDERPERFORM(DOWNGRADE)
목표주가
195,688
235,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'UNDERPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190410
UNDERPERFORM(DOWNGRADE)
220,000
20190213
BUY(REINITIATE)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190410
키움증권
UNDERPERFORM(DOWNGRADE)
220,000
20190409
KB증권
HOLD
180,000
20190408
하나금융투자
NEUTRAL
190,000
20190405
삼성증권
HOLD
167,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
