[ET투자뉴스]롯데하이마트, "감익 가능성 아쉬움…" NEUTRAL-하나금융투자

발행일 : 2019-04-09 10:11 업데이트 : 2019-04-09 10:11

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하나금융투자에서 8일 롯데하이마트(071840)에 대해 "감익 가능성 아쉬움"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "1) 당분간 감익이 지속될 전망. 2)2017~18년 빨래건조기 이후 뚜렷한 신규 킬러 카테고리가 없다는 점은 중장기 실적 전망치를 낮추는 요인. 3) 공기청정기 매출이 크게 증가, ASP가 다른 백색 가전에 비해 현저히 낮고, 매출 비중도 5%에 불과하기 때문에 의미있는 실적 모멘텀을 형성하기에는 한계가 있다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "롯데하이마트의 1분기 별도 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 7% 증가, 16% 감소한 1조 190억원과 350억원에 머물 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 90,000원까지 높아졌다가 2019년4월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY (M)	HOLD(하향)
목표주가	60,364	67,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190408	NEUTRAL	55,000
20180607	매수	90,000
20180330	매수	90,000
20180328	매수	81,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190408	하나금융투자	NEUTRAL	55,000
20190325	BNK투자증권	BUY(유지)	60,000
20190321	유진투자증권	BUY(유지)	65,000
20190314	IBK투자증권	BUY(유지)	45,000