[ET투자뉴스]삼성전자, "예상 범위 내 부진…" BUY(유지)-BNK투자증권

발행일 : 2019-04-08 11:06 업데이트 : 2019-04-08 11:06

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BNK투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "예상 범위 내 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "이미 증가한 메모리 재고 수준과 더딘 수요 개선을 감안한다면 2분기 메모리 가격 하락의 급격한 둔화는 다소 힘들것. 다만 3월부터 수요 개선 시그널이 나타나고 최근 Intel 이 발표한 Cascade Lake CPU는 데이터 센터향 수요 개선에 긍정적인 요소로 판단한다."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q19매출액 52조원(-11.8% QoQ), 영업이익 6.2조원(-42.6% QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 60,000원까지 높아졌다가 2019년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (M)	BUY (M)
목표주가	53,750	58,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190408	BUY(유지)	55,000
20190401	BUY(유지)	51,000
20190201	매수	51,000
20190109	매수	47,000
20190103	매수	53,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190408	BNK투자증권	BUY(유지)	55,000
20190408	DB금융투자	BUY(유지)	57,000
20190405	NH투자증권	BUY(유지)	55,000
20190408	미래에셋대우	BUY(유지)	56,000