[ET투자뉴스]파마리서치프로덕트, "1Q19, 강력한 …" BUY(유지)-SK증권

발행일 : 2019-04-05 09:56 업데이트 : 2019-04-05 09:56

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SK증권에서 5일 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "1Q19, 강력한 실적 턴어라운드의 시작!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,700원을 내놓았다.

SK증권 서충우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "지난 1 월 보건복지부로부터 신의료기술을 인정받고, 1 월말부터 판매를 시작한 골관절염 치료제인 ‘콘쥬란’에 대한 시장반응이 양호한 것으로 파악된다. 지난해 콘쥬란의 효능을 시범적으로 테스트해 본 병원들의 선호도가 높은 것으로 파악되므로, 지난 두달간 유의미한 매출을 기록했을 것으로 예상한다"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q19 실적은 매출액 200 억원(+38% yoy,+15% QoQ), 영업이익 25 억원(-45% yoy, +177% QoQ)으로 전망한다. 200 억원의 매출액은 분기기준 사상 최대이다. 올해 1 분기가 전년동기대비 영업이익이 낮은 이유는 작년 4 월에 인수한 파마리서치바이오의 영업적자가 반영됐기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 " 2 분기부터 신규제품(콘쥬란/리엔톡스)의 본격적인 판매 시작 및 코스메틱류의 해외 수출이 증가할 것으로 예상되는 만큼 올해에는 하반기로 갈수록 실적 강화 추세가 이어질 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	56,700	56,700	56,700

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>