KB증권에서 4일 펄어비스(263750)에 대해 "중국 기대감이 아직 남아있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜,손정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "중국 정부가 외신게임 판호발급을 재개하면서 검은사막 온라인의 중국 출시 기대감이 높아지고 있다 .다만, 현 시점에서 한국 게임의 전면 허용을 낙관하기는 어렵다고 판단하며, 단기 주가흐름은 중국지역 관련 뉴스 플로우에 민감하게 반응할 가능성이 높아보인다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q19 실적은 매출액 1,274억원(+28.6%, QoQ, +688.8% YoY), 영업이익 269억원(+48.1% QoQ, -19.9% YoY)로 추정된다.매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 1/7%, 26.9% 하회하는 부진한 실적이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "검은사막 모바일의 글로벌 출시(북미, 유럽, 동남아)가 여내 현실화될 가능성이 높지만, 연말까지는 모멘텀 공백구간이 지속될 전망이다. 차세대 엔진을 개발하는 과정에서 프로젝트K, 프로젝트V 등 자체제작 게임의 출시 일정이 대부분 미확정된 상황인 만큼 당분간 신작모멘텀 공백은 불가피하다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 300,000원까지 높아졌다가 2019년4월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
233,929
310,000
190,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190404
BUY(유지)
220,000
20190403
BUY
220,000
20190215
BUY(유지)
247,000
20190110
BUY(유지)
275,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190404
KB증권
BUY(유지)
220,000
20190403
NH투자증권
BUY(유지)
220,000
20190329
DB금융투자
BUY(유지)
210,000
20190326
교보증권
BUY(유지)
190,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
