[ET투자뉴스]삼성에스디에_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 1.4, 업종지수보다 낮아 4일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.94% 오른 236,500원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 1.94% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블	1.9%	10.6%	5.5
코웨이	1.5%	1.5%	0.9
엔씨소프트	1.4%	11.2%	8.0
NAVER	1.4%	-10.9%	-7.7
삼성에스디에스	1.3%	1.9%	1.4
서비스업	0.6%	0.0%	0.1
코스피	0.7%	1.8%	2.5

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.39% 상승중이다.

NAVER	122,500원 ▲500(+0.41%)	넷마블	125,000원 ▼500(-0.40%)
코웨이	95,300원 ▲1100(+1.17%)	엔씨소프트	500,000원 ▲1500(+0.30%)

증권사 목표주가 313,300원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 313,300원이다. 현재 주가는 236,500원으로 76,800원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 부각되는 IT서비스의 견조한 성장, 1분기 실적, 예상 수준 성장 추정. IT서비스 4대 전략사업 고성장 진행. 상장 IT서비스업체들 주가 강세로 IT서비스 성장성 부각. 충분한 자금력을 바탕으로 한 In-Organic 성장 전략으로 실적 모멘텀 가속화 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 스마트팩토리 등 디지털 트랜스포메이션의 첨병, 동사는 4 대 IT 전략 사업인 인텔리전트 팩토리, 클라우드, AI/Analytics, 솔루션 등으로 매출성장을 이끌 것으로 전망된다. 지난해 4 대 IT 전략 사업 매출의 경우 전년대비 31% 증가한 1.7 조원을 기록하면서 IT 서비스 매출에서 차지하는 비중이 30%까지 확대되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성에스디에 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조7821.0억	2,583.0억	1,774.0억
직전분기 대비	14.8% 증가	29.4% 증가	24.2% 증가
전년동기 대비	12.8% 증가	25.1% 증가	11.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.49%로 업종평균 상회. PER은 26.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성에스디에스	코웨이	NAVER	넷마블	엔씨소프트
ROE	10.3	31.7	11.5	5.4	19.0
PER	26.5	20.2	35.5	41.3	17.1
PBR	2.7	6.4	4.1	2.2	3.3
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 224,727주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 23,418주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 199,693주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.41%, 외국인 33.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.64%를 보였으며 개인은 23.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.41%로 가장 높았고, 외국인이 31.39%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 230,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 230,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 230,000원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 226,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 230,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 230,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com