[ET투자뉴스]세아베스틸_거래비중 기관 36.24%, 외국인 30.79%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 4일 오전 11시55분 현재 전일대비 6.02% 오른 21,150원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 4.19% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남선알미늄	2.4%	6.6%	2.7
풍산	2.4%	-4.1%	-1.6
세아베스틸	2.2%	4.2%	1.9
동국제강	2.1%	-2.9%	-1.3
고려제강	1.9%	-4.5%	-2.3
코스피	0.7%	1.6%	2.2
철강금속	1.1%	4.9%	4.4

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.53% 상승중이다.

동국제강	8,010원 ▲190(+2.43%)	남선알미늄	2,505원 0 (0.00%)
풍산	30,750원 ▼550(-1.76%)	고려제강	26,450원 ▲50(+0.19%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 21,150원으로 3,850원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김미송 에널리스트가 " 물량 확보로 수출 판매 단가 인상할 수 있는 환경이 조성됨, 1분기 영업이익은 흑자전환이 예상됩니다. 원부재료 가격이 하향 안정화된 영향입니다. 수출량이 46만톤까지 증가하면서 판매 단가를 올릴 수 있는 환경이 조성되었다는 점을 확인했습니다. 이익률 상승이 기대됩니다. 이를 반영해 실적 추정치를 올렸습니다. 투자의견을 Buy로 상향하고, 목표주가를 25,000원으로 제시합니다. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

3월14일에 세아베스틸 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,813.0억	-317.0억	-261.0억
직전분기 대비	5.6% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	1.9% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.86%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	남선알미늄	풍산	동국제강	고려제강
ROE	3.7	8.1	6.5	-10.2	-0.9
PER	9.8	11.2	10.4	-	-
PBR	0.4	0.9	0.7	0.4	0.4
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월25일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 192,023주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 48,459주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 142,282주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.24%, 외국인 30.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.81%를 보였으며 외국인은 30.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.72%로 가장 높았고, 기관이 32.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 17,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com